Bull Put Spreadide uurimine: Optsioonidega kauplemise juhend

Bull Put Spread strateegia mõistmine

Optsioonidega kauplemise valdkonnas kujuneb bull-put spread populaarseks strateegiaks investorite seas, kes ootavad alusvara mõõdukat hinnatõusu. See strateegia hõlmab kahe müügioptsiooni kasutamist vahemiku loomiseks, mida iseloomustab kõrge alghind ja madal alghind, mis võimaldab investoritel potentsiaalsetest turuliikumistest kasu saada.

Bull Put Spreadi dešifreerimine

Bull-put spreadi olemus seisneb selle võimes teenida tulu investoritele, kes ootavad turu tõusvat trendi. Ostes ühe müügioptsiooni, müües samal ajal teist müügioptsiooni, millel on kõrgem alghind, kuid sama aegumiskuupäev, loovad investorid stsenaariumi, kus nad saavad netokrediiti kahe optsiooni preemiate vahest.

Kasumi ja kahjumi analüüsimine

Pulli hinnavahe kasumlikkus sõltub alusvara hinna liikumisest. Investorite eesmärk on realiseerida maksimaalne kasum, kui aktsia hind sulgub aegumisel kõrgemast alghinnast, võimaldades mõlemal müügioptsioonil väärtusetuks aeguda. Vastupidi, maksimaalne kahju tekib siis, kui aktsia hind langeb allapoole madalamat alghinda, mille tulemuseks on kahjum, mis võrdub alghinna ja saadud netokrediidi vahega.

Strateegia plussid ja miinused

Kuigi bull-put spread pakub eelist teenida sissetulekut eelnevalt saadud netokrediidi kaudu ja piirab maksimaalset kahjumit, kaasneb sellega potentsiaalsete kasumite piiramine, kui aktsia hind ületab ülemise alghinna. Lisaks on oht saada kahju, kui aktsia hind langeb allapoole madalamat alghinda, kuigi seda riski maandab algselt saadud krediit.

Illustratsiooni näide

Mõelge investorite tõusuteed sellisele aktsiale nagu Apple (AAPL), mille hind on 275 dollarit aktsia kohta. Tehes bull-put spreadi, müüb investor ühe müügioptsiooni 280-dollarise streikiga ja ostab teise müügioptsiooni 270-dollarise streikiga, mille tulemuseks on netokrediit 6,50 dollarit aktsia kohta. Kui Apple'i aktsia hind tõuseb aegumisel 300 dollarini, saavutab investor maksimaalse kasumi 650 dollarit.