Alternatiivse hüpoteegitehingu pariteedi seadus (AMTPA)

Alternatiivse hüpoteegitehingu pariteedi seaduse (AMTPA) dešifreerimine

1982. aasta alternatiivsete hüpoteekitehingute pariteedi seadus (AMTPA) muutis kodulaenu maastikku, laiendades hüpoteeklaenude tüüpe, mida pangad võiksid pakkuda. Uurime selle õigusakti mõju, selle rolli kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude kriisis ja sellele järgnevaid regulatiivseid vastuseid.

AMTPA lahtiharutamine: muutuste katalüsaator

Faktid:

1. 1982. aastal jõustunud alternatiivse hüpoteegitehingu pariteedi seadus (AMTPA) asendas osariigi seadused, et anda pankadele laiem volitus ebatavaliste eluasemelaenude väljastamisel, mis juhatas sisse erinevate hüpoteeklaenutoodete ajastu. (Investopedia)
2. AMTPA sillutas teed sellistele eksootilistele hüpoteeklaenuvõimalustele nagu reguleeritava intressimääraga hüpoteegid (ARM), ainult intressiga hüpoteegid ja õhupallimaksega hüpoteegid, aidates kaasa nii eluaseme kättesaadavuse suurenemisele kui ka sellele järgnenud finantskriisile. (Louis'i föderaalreservi pank)
3. Seadust nimetatakse sageli 2007. aasta kõrge riskitasemega hüpoteeklaenukriisi teguriks, mida iseloomustavad ohjeldamatu laenupraktika, lõdvad standardid ja eluasememull, mis lõpuks lõhkes, põhjustades ülemaailmse majanduslanguse. (USA senat)

AMTPA mõju ja väljalangemise mõistmine

AMTPA eesmärk oli suurendada eluaseme taskukohasust, laiendades hüpoteeklaenu võimalusi, kuid ilmnesid soovimatud tagajärjed. Eksootilised hüpoteegid, nagu ARM-id ja õhupallimaksed, jätsid laenuvõtjad haavatavaks tõusvate intressimäärade ja ettenägematute finantskoormiste ees. Läbipaistvuse ja mõistmise puudumine õhutas eluasemekriisi, põhjustades laialdast sulgemist ja majanduslikku ebastabiilsust.

Tagajärgede käsitlemine: regulatiivsed vastused

Faktid:

1. Vastuseks eluasemekriisile võttis Kongress vastu õigusaktid laenustandardite karmistamiseks, näiteks nõudes laenuandjatelt hüpoteeklaene täielikult indekseeritud intressimäära alusel. (Kongressi uurimisteenistus)
2. 2010. aasta Dodd-Franki seadus kehtestas rangemad eeskirjad ja suurendas laenuandjate vastutust, et hoida ära finantskriisi kordumist, kehtestades hüpoteeklaenude andmise tavadele rangema kontrolli. (Louis'i föderaalreservi pank)
3. Kuigi mõned Dodd-Franki aspektid tühistati 2018. aastal, jäid hüpoteegireeglid puutumata, rõhutades mõistlike laenutavade ja regulatiivse järelevalve jätkuvat tähtsust hüpoteeklaenusektoris. (Kongressi uurimisteenistus)