Indekseeritud määr

Indekseeritud intressimäärade uurimine: muutuva intressi mõistmine finantstoodete vastu

Indekseeritud intressimäärad mängivad finantsvaldkonnas olulist rolli, eriti seoses muutuva intressimääraga krediiditoodetega. Selles põhjalikus juhendis süveneme indekseeritud intressimäärade kontseptsiooni, uurime nende määratlust, populaarseid võrdlusaluseid, mõju hüpoteekidele ja täielikult indekseeritud intressimäärade kontseptsiooni.

Indekseeritud intressimäärade lahtiharutamine

Indekseeritud intressimäärad (tuntud ka kui indekseeritud intressimäärad) on intressimäärad, mis on seotud konkreetsete võrdlusalustega, mida korrigeeritakse nende võrdlusaluste liikumise alusel. Erinevalt fikseeritud intressimääradest on indekseeritud intressimäärad kõikuvad, pakkudes laenuvõtjatele muutuvaid intressimäärasid, mis kohanduvad vastavalt võrdlusaluse muutustele. Indekseeritud intressimäärade tavalisteks võrdlusalusteks on põhiintress, LIBOR ja erinevad USA riigikassa väärtpaberid.

Populaarsetesse võrdlusnäitajatesse süvenemine

Indekseeritud intressimäärade jaoks kasutatavate võrdlusaluste mõistmine on muutuva intressimääraga krediiditooteid otsivate laenuvõtjate jaoks ülioluline. Peamised võrdlusnäitajad on järgmised:

Põhimäär

Põhiintress kujutab keskmist intressimäära, mida pangad pakuvad oma kõige krediidivõimelisematele laenuvõtjatele. Alusintressiga indekseeritud laenud põhinevad tavaliselt üksikute pankade põhiintressimääradel, mis kõikuvad vastavalt turutingimustele.

LIBOR

LIBOR, Londoni pankadevaheline pakkumismäär, on intressimäärade ülemaailmne võrdlusalus. ICE võrdlusnäitajate administratsiooni hallatav LIBOR hõlbustab iga päev erinevate intressimäärade arvutamist, kuigi selle kasutamine peaks 2023. aastaks järk-järgult lõppema.

Riigikassad

USA riigivõlakirjad, mille tootlus on erinevatel tähtaegadel erinev, on samuti populaarsed intressimäärade võrdlusalused. Krediiditooteid saab indekseerida riigikassasse, pakkudes laenuvõtjatele riigikassa tootluste alusel erinevaid intressimäärasid.

Mõju hüpoteekidele

Indekseeritud intressimäärad mõjutavad oluliselt hüpoteeke, eriti reguleeritava intressimääraga hüpoteeke (ARM). ARM-id pakuvad laenuvõtjatele algselt madalamate intressimäärade paindlikkust, kuid pärast sissejuhatavat perioodi kohandatakse intressimäär kehtiva indeksimäära alusel. See tekitab majaomanike jaoks ebakindlust, kuna tulevased majandustingimused mõjutavad hüpoteeklaenu makseid.

Täielikult indekseeritud intressimäärade mõistmine

Täielikult indekseeritud intressimäärad esindavad maksimaalset intressimäära, mille laenuandja laenuvõtjatelt küsib, sageli koos indekseeritud baasintressimäärale lisatud vahega. Laenaja krediidivõimekuse alusel määratud hinnavahe peegeldab laenuvõtjaga seotud riski. Kuigi indekseeritud intressimäär kõigub koos võrdlusindeksi muutustega, jääb vahe tavaliselt muutumatuks, mõjutades laenuvõtja üldist muutuvat intressimäära.