Inverse ETF

Pöörd-ETFi mõistmine: juhend turu langusest kasu saamiseks

Pöörd-ETFid, tuntud ka kui lühikesed ETF-id või Bear ETF-id, pakuvad investoritele võimalust saada kasu aluseks oleva võrdlusindeksi väärtuse langusest ilma lühikeseks müügiga seotud keerukuseta. Need börsil kaubeldavad fondid kasutavad erinevaid tuletisinstrumente, et saavutada tulu, mis on pöördvõrdelises seoses nende alusindeksi või vara tootlusega.

Kuidas pöörd-ETF-id töötavad

Pöörd-ETFid kasutavad tavaliselt igapäevaseid futuurilepinguid, et teenida tulu, mis on pöördvõrdeline nende võrdlusindeksi liikumisega. Kasutades tuletisinstrumente, nagu futuurilepingud, saavad investorid tõhusalt panustada turu langusele. Kui võrdlusindeks langeb, tõuseb pöörd-ETFi väärtus, pakkudes investoritele riskimaandamis- või kasumivõimalust.

Siiski on oluline märkida, et pöörd-ETFid ei sobi pikaajalisteks investeeringuteks nende igapäevase tuletislepingute tasakaalustamise tõttu. Selline sagedane kauplemine võib kaasa tuua suuremaid kulutusi, sealhulgas haldustasusid ja komisjonitasusid, mis võivad aja jooksul tootlust vähendada.

Pöörd-ETFid vs lühikeseks müük

Erinevalt lühikeseks müügist, mis nõuab investoritelt marginaalikonto hoidmist ja väärtpaberite laenamist lühikeseks müümiseks, saavad pöörd-ETFid osta kõik, kellel on maaklerikonto. Lühikeseks müügiga kaasnevad olulised riskid, sealhulgas vajadus katta laenatud väärtpabereid potentsiaalselt kõrgema hinnaga, kui turg liigub investori vastu.

Pöörd-ETFid pakuvad lühikeseks müümisele ligipääsetavamat ja odavamat alternatiivi, muutes need atraktiivseks investoritele, kes soovivad turu langustest kasu saada ilma lühikeste positsioonidega seotud keerukuse ja riskideta.

Pöörd-ETFi tüübid

Pöörd-ETFid on saadaval paljude turuindeksite ja sektorite jaoks, võimaldades investoritel kasu saada teatud turusegmentide langusest. Olenemata sellest, kas maandate turu laiema volatiilsuse eest või otsite sihipärast kokkupuudet langevate sektoritega, on olemas pöördvõrdelised ETF-id, mis sobivad erinevate investeerimisstrateegiatega.

Double ja Triple Inverse ETF-id

Võimendatud tootlust otsivatele investoritele pakuvad finantsvõimendusega pöörd-ETFid võimalust turulanguse ajal kasumit suurendada. Need fondid kasutavad tuletisinstrumente ja võlga, et suurendada tootlust võrreldes nende alusindeksiga, pakkudes võrdlusaluse kahe- või kolmekordset pöördväärtust.

Näide tegelikust maailmast

ProShares Short S&P 500 (SH) on näide pöörd-ETFist, mis on loodud S&P 500 indeksi pöördpositsiooni pakkumiseks. SH kulusuhtega 0,90% ja üle 1,77 miljardi dollari netovaraga soovib SH pakkuda lühiajalisi kauplemisvõimalusi investoritele, kes soovivad S&P 500 langusest kasu saada.

Veebruaris 2020 koges SH turu volatiilsuse tingimustes märkimisväärselt, kuna S&P 500 langes, mis näitab pöörd-ETFi potentsiaalset kasu turu ebastabiilsuse perioodidel.