Jadavalik

Seeriaoptsioonide potentsiaali vabastamine futuuridega kauplemisel

Jadavalikute uurimine: aabits

Futuuridega kauplemise valdkonnas on seeriaoptsioonid lühiajalised optsioonid, mis on seotud futuurlepingutega, mida pole veel noteeritud. Investorid kasutavad jadaoptsioone, et kindlustada lepingule "esimesed hinnad" eelnevalt kindlaksmääratud hinnaga, kui see on saadaval, tavaliselt järgmisel kuul.

Jadavalikute dünaamika mõistmine

• Kõnevaliku analoog:Jadaoptsioonid toimivad sarnaselt ostuoptsioonidega, andes omanikule õiguse osta futuurleping, mis varsti börsil noteeritakse.
• Strateegiline riskimaandamine:Need valikud on loodud riskimaandamisstrateegiate hõlbustamiseks, kui futuurilepingud ei ole ajutiselt saadaval.
• Premium dünaamika:Tänu oma lühemale aegumisperioodile võrreldes tavaliste optsioonidega on jadaoptsioonidel madalamad lisatasud.

Jadavalikute mehaanika dešifreerimine

Investorid, kes soovivad omandada futuurlepinguid, mis pole veel saadaval, võivad valida seeriaoptsioonid. Need optsioonid aeguvad enne aluseks oleva väärtpaberi tähtaega ning nende kasutamise tulemuseks on lähikuu futuurlepingu omandiõigus, mis tavaliselt aegub järgmisel kuul.

Illustreeriv näide jadavalikutest

Mõelge stsenaariumile, kus kulla futuurilepingud on saadaval veebruaris, aprillis, juunis, augustis, oktoobris ja detsembris, jättes vahepealseteks kuudeks lüngad. Kaupleja, kes soovib märtsis kullariski maandada, võib osta märtsikuu seeriaoptsiooni, mis annab neile kehtivuse lõppedes õiguse aprillikuu futuurilepingule.

Erilised kaalutlused ja evolutsioon

Jadaoptsioonid saavutasid populaarsuse 20. sajandi lõpus, kui Chicago kaubandusnõukogu (CBOT) võttis need kasutusele 1998. aastal. Kuna aga elektroonilised börsid on vohanud ja lühema tähtajaga optsioonid on esile kerkinud, on jadaoptsioonide osatähtsus kahanenud, asendudes iganädalaste või iganädalaste optsioonidega. igapäevased valikud.