et.100happywishes.com
Kõik investeerimise kohta

Juhusliku jalutuskäigu teooria

Sisu

  1. Juhusliku jalutuskäigu teooria avalikustamine
  2. Peamised ülevaated:
  3. Juhusliku jalutuskäigu teooria navigeerimine
  4. Peamised kaalutlused:
  5. Tõhusate turgude uurimine
  6. Peamised ülevaated:

Juhusliku jalutuskäigu teooria dešifreerimine: turu prognoositavuse juhend

Juhusliku jalutuskäigu teooria avalikustamine

Aktsiahindade liikumise mõistatuse uurimine

Juhusliku kõndimise teooria teeb ettepaneku, et aktsiahindade muutused järgivad juhuslikku mustrit ja on üksteisest sõltumatud, muutes mineviku liikumised tulevikutrendide ennustamisel ebaefektiivseks. See teooria kinnitab, et aktsiahindade prognoosimine on pikas perspektiivis asjatu, kuna aktsiad asuvad ettearvamatule teekonnale.

Peamised ülevaated:

  1. Turu sõltumatus:Juhusliku jalutuskäigu teooria kohaselt ei ole aktsiahindade muutustel märgatav muster ja neid ei mõjuta mineviku liikumised.
  2. Ennustavad piirangud:Katsed prognoosida tulevasi aktsiahindu ajalooliste andmete põhjal on selle teooria kohaselt ebatõhusad.
  3. Investeerimise mõju:Juhusliku jalutuskäigu teooria viitab sellele, et turu edestamine ilma täiendavat riski võtmata on ebatõenäoline, mis seab kahtluse alla tehnilise ja fundamentaalse analüüsi paikapidavuse.

Juhusliku jalutuskäigu teooria navigeerimine

Turu efektiivsuse põhimõtete mõistmine

Juhusliku jalutuskäigu teooria eeldab, et finantsturgude tõhususe tõttu on peaaegu võimatu pidevalt turgu ületada ilma täiendavat riski võtmata. See teooria seab kahtluse alla tehnilise analüüsi usaldusväärsuse, mis tugineb ajaloolistele hinnaandmetele, ja fundamentaalanalüüsile, mis hindab ettevõtte sisemist väärtust finantsmõõdikute põhjal.

Peamised kaalutlused:

  1. Turu efektiivsus:Tõhusate turgude teooria kinnitab, et aktsiahinnad sisaldavad kogu olemasolevat teavet, mistõttu on investoritel raske väärhinnanguid ära kasutada.
  2. Analüütilised väljakutsed:Tehniline analüüs ja fundamentaalne analüüs on juhusliku jalutuskäigu teoorias kriitika all, kuna need tuginevad ajaloolistele andmetele ja võivad neid valesti tõlgendada.
  3. Investeerimisstrateegiad:Juhusliku jalutuskäigu teooria pooldab passiivseid investeerimisstrateegiaid, nagu indeksifondid, mis pakuvad laialdast turupositsiooni madalamate kuludega.

Tõhusate turgude uurimine

Juhusliku jalutuskäigu teooria päritolu jälgimine

Juhusliku kõndimise teooria kontseptsioon tõusis esile 1973. aastal ilmunud Burton Malkieli põhjapaneva raamatuga "A Random Walk Down Wall Street". Malkiel populariseeris teooriat kõrvuti tõhusa turu hüpoteesiga (EMH), mis kinnitab, et aktsiahinnad peegeldavad kogu olemasolevat teavet ja ootustele.

Peamised ülevaated:

  1. Tõhusa turu hüpotees:Chicago ülikooli professori William Sharpe'i väljapakutud EMH väidab, et aktsiahinnad kajastavad täpselt ettevõtte sisemist väärtust, jättes investoritele vähe ruumi turgu edestada.
  2. Praktiline demonstratsioon:Juhusliku kõnni teooriast inspireeritud Wall Street Journali noolelauavõistlus näitas väljakutset järjekindlalt turgu võita aktsiate valimisega.
  3. Investeerimissoovitused:Juhusliku kõnni teooria pooldajad soovitavad turul eksponeerimist otsivatele investoritele optimaalseid lähenemisviise kasutada passiivseid, hajutatud investeerimisstrateegiaid.