Kaetud order

Kaetud orderite saladuse lahtiharutamine: põhjalik uurimine

Kaetud warrantide mõistmine

Tagatud warrantid on ainulaadne investeerimisinstrument, mis erineb traditsioonilistest warrantidest, mille emitentidena on pigem finantsasutused kui üksikud ettevõtted. Need garantiid annavad investoritele õiguse, kuid mitte kohustuse, osta või müüa vara kindlaksmääratud kuupäeval või varem kindlaksmääratud hinnaga. Erinevalt aktsiaoptsioonidest on kaetud warrantid kahel kujul: ostuwarrantid ja ostuwarrantid, millest igaüks teenib erinevat investeerimisstrateegiat.

Peamised pakkumised:

1. Tagatud ostutähti väljastavad finantsasutused, mis pakuvad õigust osta või müüa varasid ettemääratud hindadega.
2. Sarnaselt optsioonidega hõlmavad kaetud warrantid ostu- ja müügiwarrante, mis vastavad erinevatele turuootustele.
3. Erinevalt aktsiaoptsioonidest saab kaetud warrante ainult osta, mitte kirjutada ega müüa.
4. Investorid võivad valida ostutähtede kasuks tõusvatel turgudel ja anda ostutähti oodatava languse ajal.

Kaetud warrantide maailma uurimine

Tagatud warrant toimib põhimõttel, et investoritele antakse õigus kaubelda alusvaraga ilma selleks kohustuseta. Need varad võivad ulatuda üksikutest aktsiatest kuni indeksite, kaupade või valuutadeni. Erinevalt alusettevõtte väljastatud tavalistest warrantidest on tagatud warandid noteeritud suurematel rahvusvahelistel börsidel, nagu London, Hongkong ja Singapur. Mõiste "kaetud" tuleneb emitendi tavast maandada oma riskipositsiooni, ostes alusvara ostutähte investorile müümisel.

Kaetud ostutähtede ja optsioonide mõistmine

Tagatud ostutähed sarnanevad väga palju optsioonidega, andes investoritele õiguse osta (ostmistähtede tagasiostmine) või müüa (ostmisgarantiid) alusvara eelnevalt kindlaksmääratud hindadega kindlaksmääratud aja jooksul. Tagatud garantiid erinevad aga selle poolest, et neid saab ainult osta, optsioone saab aga kirjutada või müüa. Lisaks on kaetud garantiide eluiga tavaliselt kuus kuni üheksa kuud, erinevalt optsioonidest, mis võivad aeguda mõne nädala jooksul või pikendada kuni kahe aastani.

Kaetud garantiistrateegiad

Populaarne strateegia, mis hõlmab tagatud garantiisid, on varude asendamine või sularaha väljavõtmine. Selle stsenaariumi korral võivad investorid turu langust oodates müüa oma aktsiaid ja investeerida osa tulust ostutähtedesse. See lähenemisviis võimaldab investoritel potentsiaalset turukasumit ära kasutada väiksema kapitaliga kokkupuutega. Kui aga turg ei edene, võib tagatiste eest makstud lisatasu kaasa tuua kahjumi.

Tagatud garantiitagatise strateegia näide

Mõelge portfellihaldurile, kellel on tõusva turu tingimustes aktsiakorv, kuid kes on mures võimalike languste pärast. Riski maandamiseks, säilitades samal ajal turutulu, võib haldur otsustada müüa aktsiaid ja investeerida ostutähtedesse, mis on seotud indeksiga nagu FTSE 100. Seda tehes saab haldur osaleda turu ettemaksete tegemisel väiksema kapitalikohustusega, kaitstes seeläbi aktsiate eest. võimalikud kahjud.