Kalender Spread

Kalendri levikute müstifitseerimine: põhjalik juhend

Kalendri levikute mõistmine

Kalendri hinnavahe, tuntud ka kui ajavahe või horisontaalne vahe, on keerukad valikuvõimalused või futuuristrateegiad, mis hõlmavad sama alusvara erinevate tarnekuupäevadega lepingute samaaegset ostmist ja müüki. See artikkel uurib kalendrivahede keerukust ja nende potentsiaalset kasu kauplejatele.

Võtmed kaasavõtmiseks

• Kalendri hinnavahe hõlmab pikema tähtajaga lepingu ostmist ja sama alusvara lühema tähtajaga lepingu müümist.
• Kauplejad kasutavad aja languse mõju minimeerimiseks ja eeldatava volatiilsuse muutuste ärakasutamiseks kalendrivahesid.
• See strateegia on kõige kasumlikum siis, kui alusvara püsib suhteliselt stabiilsena kuni lähiaja optsiooni aegumiseni.

Kalendri levitamise mehaanika uurimine

Tüüpiline kalendrivahe hõlmab lühiajalise optsiooni müüki ja sama täitmishinnaga pikemaajalise optsiooni ostmist. Eesmärk on saada kasu aja vähenemisest ja eeldatava volatiilsuse võimalikust suurenemisest, mistõttu on oluline valida alusvara hinnale lähedased alghinnad.

Erilised kaalutlused

Kauplejad peavad jälgima muutusi eeldatavas volatiilsuses ja aja vähenemises, kuna need tegurid mõjutavad oluliselt kalendrivahede kasumlikkust. Lisaks on ülioluline maksimaalse kahjupotentsiaali mõistmine, kuna see piirdub strateegia eest makstud esialgse deebetiga.

Kalendri leviku näide

Mõelge stsenaariumile, kus kaupleja müüb veebruari ostuoptsiooni ja ostab märtsi ostuoptsiooni Exxon Mobile'i aktsiatelt. Vahe netokulu kujutab endast maksimaalset kahjumit, samas kui potentsiaalne kasum tekib siis, kui aktsia püsib kuni lühiajalise optsiooni aegumiseni, millele järgneb ülespoole liikumine enne pikemaajalise optsiooni aegumist.