Keskmise dispersiooni analüüs
Sisu
Keskmise dispersioonianalüüsi uurimine: riski ja tasu tasakaalustamine
Keskmise dispersioonianalüüsi mõistmine
Mis on keskmise dispersiooni analüüs?
Keskmise dispersiooni analüüs hõlmab dispersioonina mõõdetava riski hindamist abi investeerimisotsuste oodatava tulu suhtes. Investorid kasutavad seda analüüsi riski ja tulu vahelise kompromissi hindamiseks, eesmärgiga tuvastada investeeringud, millel on antud riskitaseme puhul kõrgeim potentsiaalne tulu või soovitud tulu jaoks madalaim risk.
Peamised pakkumised:
- Keskmise dispersiooni analüüs aitab investoritel hinnata investeerimisotsuseid, tasakaalustades riski ja tulu.
- See arvestab dispersiooni, mis tähistab väärtpaberi tulude erinevust, ja oodatavat tulu, mis väljendab eeldatavat investeeringutasuvust.
- Eelistatakse väiksema dispersiooniga ja sama eeldatava tootlusega investeeringuid, eelistatakse aga suurema tootlusega ja sarnase dispersiooniga investeeringuid.
- Kaasaegne portfelliteooria hõlmab keskmise dispersiooni analüüsi, et luua hajutatud portfelle ja maandada riske turukõikumiste ajal.
Keskmise dispersioonianalüüsi mõistmine
Keskmise dispersioonianalüüs moodustab kaasaegse portfelli teooria kriitilise komponendi, eeldades, et investorid teevad ratsionaalseid otsuseid täieliku teabega. See hindab investeeringute varieeruvust (dispersiooni) ja eeldatavat tulu, et optimeerida portfelli koostist. Valides erineva riski- ja tulutasemega väärtpabereid, püüavad investorid saavutada tasakaalustatud portfelli, mis suudab taluda turu volatiilsust.
Näide keskmise dispersiooni analüüsist
Keskmise dispersiooni analüüsi illustreerimiseks kaaluge investori portfelli, mis koosneb kahest investeeringust:
- Investeering A: 100 000 dollarit eeldatava tootlusega 5%
- Investeering B: 300 000 dollarit eeldatava tootlusega 10%
Pärast portfelli iga vara osakaalude arvutamist saab määrata kogu oodatava tootluse ja portfelli dispersiooni. Vaatamata portfelli dispersiooni arvutamise keerukusele võimaldab investeeringute ja nende standardhälbete vahelise korrelatsiooni arvessevõtmine riske igakülgselt hinnata.