Klassi 3-6 võlakirjad

Klassi 3–6 võlakirjade dekodeerimine: riskid, eeskirjad ja investeeringute ülevaade

Klassi 3-6 võlakirjade lahtiharutamine

Võlakirjade klassifikatsiooni avalikustamine:

Klassi 3-6 võlakirjad on oma nime saanud nende klassifikatsioonist, mis on määratud nende investeerimisjärgu järgi. Need võlakirjad kuuluvad elukindlustusseltside fikseeritud tulumääraga portfellide mitteinvesteerimisjärgu kategooriasse. Erinevalt klassidest 1 ja 2, mida peetakse investeerimisjärguks, on klassi 3-6 võlakirjad kõrgema riskitasemega.

Klassi 3-6 võlakirjade dünaamika mõistmine

NAIC-i roll:

Riiklik kindlustusvolinike ühendus (NAIC), mille järelevalvet teostavad riiklikud kindlustusregulaatorid, liigitab võlakirju nende investeerimisjärgu alusel. Kui klassid 1 ja 2 tähistavad minimaalse maksejõuetuse riskiga investeerimisjärgu võlakirju, siis klassid 3–6 hõlmavad mitteinvesteerimisjärgu võlakirju, mis kujutavad endast suuremat maksejõuetuse riski. Nende hulgas paistavad riskantseimate investeerimisvõimalustena silma klassi 6 võlakirjad.

Riskianalüüs:

Klassi 3-6 võlakirjad moodustavad kindlustusseltside poolt reservidena hoitavate mitteinvesteerimisjärgu võlakirjade alamhulga. Kindlustusregulaatorid peavad neid võlakirju nende maksejõuetuse suurenenud tõenäosuse tõttu kõige ebakindlamaks. Klassi 3-6 võlakirjade spekter hõlmab võlakirju, mis hõljuvad nende makseviivitusläve lähedal või selle juures, mis tähendab olulist riskitaset.

Spetsiaalsed ülevaated ja analüütilised tööriistad

Võlakirjaportfellide hindamine:

Analüütikud kasutavad kindlustusseltside finantsseisundi hindamiseks erinevaid suhtarve. Üks põhiline mõõdik hõlmab ettevõtte portfellis olevate võlakirjaklasside koostise kontrollimist. Tugevas võlakirjaportfellis on 1. ja 2. klassi võlakirjade suurem osakaal, mis näitab madalamat riski.

Riski mõistmine:

Võlakirjaklasside jaotust analüüsides saavad investorid aimu ettevõtte vastuvõtlikkusest suurenenud nõuete mahule. Kohustuste täitmata jätmine võib kindlustusseltsi kahjustada, mis võib viia pankrotti, kui finantstingimused ei parane.

Võtmesuhted:

Mitmed võtmetegurid aitavad kindlustusseltsi võlakirjaportfelli igakülgselt hinnata, sealhulgas:

• Mitteinvesteerimisjärgu võlakirjad (klass 3–6) kuni võlakirjade kogusumma
• Mitteinvesteerimisjärgu võlakirjad ülejäägiks ja varade hindamise reserviks (AVR)
• Liik 6 võlakirjad kuni võlakirjade kogusumma
• Klassi 6 võlakirjad ja viivishüpoteegid võrreldes võlakirjade ja hüpoteekide kogusummaga