Laialdaselt hoitav fikseeritud investeerimisfond (WHFIT)

Laialdaselt hoitavate fikseeritud investeerimisfondide müstifitseerimine: põhjalik juhend

Investeeringute keerulises maailmas on olemas mitmesuguseid vahendeid, mis on kohandatud erinevate finantseesmärkide täitmiseks. Üks selline üksus on laialdaselt hoitav püsiinvesteeringute fond (WHFIT). Aga mis täpselt on WHFIT ja mille poolest see erineb teistest investeerimisvõimalustest? Parema mõistmise saamiseks süveneme WHFIT-ide keerukusse.

WHFIT-ide uurimine: ülevaade

Alaialdaselt hoitav põhiinvesteeringute fond (WHFIT)on spetsialiseerunud investeerimisfondide liik (UIT). WHFIT-id eristab vähemalt ühe kolmandast isikust huvide omaniku või vahendaja kaasamine. See vahendaja mängib olulist rolli usalduse haldamisel ja osakute hoidmisel investorite nimel. Ilma selle kolmanda osapoole kaasamiseta toimiks WHFIT sisuliselt standardse UIT-na.

WHFITide põhiomadused

1. Vahemehe roll: Kolmandast isikust huvide omanik, sageli maakler, on usaldusfondi osakute hoidja.
2. Läbipääsu struktuur: WHFIT-id toimivad tulumaksuga seotud investeeringutena, mis tähendab, et investoreid maksustatakse otse usaldusfondi teenitud tulult.
3. Staatiline portfell: erinevalt investeerimisfondidest pakuvad WHFIT-id fikseeritud varade portfelli, millel on tavaliselt varade müümise ja investoritele tulu jaotamise eelmääratud lõppkuupäev.

WHFIT-ide mehaanika mõistmine

Investoritest, kes ostavad WHFITi aktsiaid, saavad usalduse omanikud. Need isikud saavad regulaarseid intressimakseid või dividende, mis saadakse usaldusfondis hoitavatelt varadelt. WHFIT-ide struktuur võimaldab nii otsest kui ka kaudset usaldusaktsiate omamist. Kaudne omand tekib siis, kui vahendaja, näiteks maakler, omab aktsiaid teise investori nimel.

WHFITi loomise ja haldamisega seotud osapooled on järgmised:

• Toetajad: Investorid, kes ühendavad oma raha, et osta usaldusfondi jaoks varasid.
• Usaldusisik: tavaliselt maakler või finantsasutus, kes vastutab usaldusfondi varade haldamise eest.
• Vahemees: vahendaja, kes omab klientide või kasusaajate nimel osakuid.
• Usaldushuvi omanik: investorid, kes omavad osakuid WHFITis ja saavad usaldusfondist saadavat tulu.

WHFITide võrdlemine muude investeerimisvõimalustega

USA väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) liigitab WHFIT-id investeerimisfondide ja suletud fondide kõrval ühte kolmest investeerimisühingutüübist. Kuigi WHFIT-id jagavad sarnasusi investeerimisfondidega, näiteks pakuvad investoritele mitmekesist varade portfelli, erinevad need mitme peamise aspekti poolest.

Erinevalt investeerimisfondidest hoiavad WHFIT-id staatilist portfelli ja määravad varade likvideerimise lõppkuupäeva. Lisaks maksustatakse WHFIT-e kui ülekandeüksusi, kusjuures investorid vastutavad otseselt teenitud tulude aruandluse ja maksude tasumise eest.

Laialdased hüpoteeklaenufondid: spetsialiseerunud WHFIT-i variant

Erinevate WHFIT-vormide hulgast paistavad laialt levinud hüpoteeklaenufondid silma selle poolest, et nad keskenduvad hüpoteeklaenuvaradele. Need usaldusfondid investeerivad tavaliselt kinnisvaraga seotud hüpoteeklaenude või sarnaste võlainstrumentide kogumitesse. Investorid saavad tulu aluseks olevatelt hüpoteekidelt kogutud intressidelt.

Föderaalsed hüpoteeklaenuandjad, nagu Freddie Mac, Fannie Mae ja Ginnie Mae, annavad perioodiliselt välja laialt levinud hüpoteeklaenu fonde, pakkudes investoritele võimalusi kinnisvaraga seotud investeeringutes osalemiseks.

UIT-de ja investeerimisfondide eristamine

Kuigi nii investeerimisfondid (UIT) kui ka investeerimisfondid pakuvad investeerimisvõimalusi, vastavad need investorite erinevatele eelistustele ja eesmärkidele. Investeerimisfondid tegutsevad avatud fondidena, võimaldades portfellihalduritel aktiivselt väärtpaberitega kaubelda, et saavutada konkreetseid tootlusnäitajaid.

Seevastu UIT-id, sealhulgas WHFIT-id, hoiavad fikseeritud portfelle eelnevalt kindlaksmääratud lõpetamiskuupäevadega. Need usaldusfondid pakuvad investoritele passiivset investeerimisviisi, mis sobib eriti hästi neile, kes otsivad staatilisest varade portfellist stabiilset tulu.