Mittetagatislikud väärtpaberid

Mittemargineeritavate väärtpaberite mõistmine: riskid, välistused ja erikaalutlused

Mittemargineeritavate väärtpaberite dešifreerimine

Mõiste määratlemine:Mittemargineeritavad väärtpaberid viitavad varadele, mida ei saa osta marginaaliga konkreetsest maakleri- või finantseerimisasutusest. Need väärtpaberid peavad olema täielikult rahastatud investorite rahaga ja tavaliselt jäetakse need marginaalikontodelt välja, et maandada volatiilsusega seotud riske.

Sisemised loendid ja kohandused:Maaklerfirmad peavad tagatiseta väärtpaberite sisenimekirju, millele investorid pääsevad ligi veebis või oma asutustega ühendust võttes. Neid loendeid korrigeeritakse perioodiliselt, et kajastada aktsiahindade muutusi ja turu volatiilsust, tagades vastavuse regulatiivsetele nõuetele.

Mittetagatise väärtpaberite uurimine

Riskide maandamine ja kulude kontrolli all hoidmine:Teatud väärtpaberite marginaaliga kauplemisest väljajätmise esmane eesmärk on maandada riski ja kontrollida lisatagatise nõudmisega seotud halduskulusid. Mittetagatise väärtpaberid sisaldavad sageli ebakindlate rahavoogudega volatiilseid aktsiaid, mis muudavad need vastuvõtlikuks liigsetele lisatagatise nõudmistele ja võimalikele rahalistele kahjudele.

Mittetagatise väärtpaberite näited:Mittemargineeritavad väärtpaberid hõlmavad erinevaid varaklasse, sealhulgas hiljutisi esmaseid avalikke pakkumisi (IPO), börsiväliseid teadetetahvli aktsiaid ja penniaktsiaid, millega kaubeldakse alla 5 dollari aktsia kohta. Lisaks võib maakleri äranägemisel välja jätta aktsiad, mille aktsiahinnad on alla 5 dollari, äärmise volatiilsuse või madala kauplemismahu.

Tagatavate ja mittetagatisega väärtpaberite eristamine

Margineeritavad väärtpaberid:Margineeritud väärtpaberid on kõlblikud tagatiseks tagatiskontodel, mis võimaldab investoritel oma positsioone võimendada. Need väärtpaberid aitavad täita alg- ja hooldusmarginaali nõudeid, võimaldades investoritel nende vastu laenata, et tootlust suurendada.

Risk ja tasu:Kuigi marginaalsed väärtpaberid pakuvad võimenduse kaudu suuremat tootlust, kaasnevad nendega ka riskid, sealhulgas lisatagatise nõuded, mis võivad kaasa tuua väärtpaberite sundlikvideerimise. Seevastu mittemargineeritavaid väärtpabereid ei saa tagatiskontodel pantida, mis piirab investorite võimalusi oma positsioone võimendada.

Illustreerivad näited ja erikaalutlused

Charles Schwabi marginaalinõuded:Charles Schwab kehtestab väärtpaberitele marginaalinõuded, kusjuures teatud aktsiaid loetakse volatiilsustasemete põhjal mittemargineeritavateks. Näiteks AMC Entertainmentil (AMC) ja Gamestopil (GME) on nende suure volatiilsuse tõttu erilised hooldusmarginaali nõuded, mis rõhutab riskijuhtimise tähtsust marginaaliga kauplemisel.

Erilised marginaalinõuded:Mõnel aktsial on ainulaadsed marginaalinõuded, mis ületavad maaklerite kehtestatud standardset miinimumi. Näiteks AMC-l ja GME-l on kõrgemad hooldusmarginaali nõuded, et maandada riske, mis on seotud nende muutliku hinnaliikumisega.

Vastutusest loobumine:Oluline on märkida, et tagatiseta väärtpaberid ja eritagatisnõuded on maaklerfirmade lõikes erinevad ja võivad muutuda. Investorid peaksid enne marginaaliga kauplemise alustamist konsulteerima oma maakleritega ning kaaluma oma riskitaluvust ja finantsolukorda.