Paindlik makse ARM

Paindlike maksevahendite mõistmine: riskid, ajalugu ja nende hääbumine

Paindlikud maksed ARM-id ehk reguleeritava intressimääraga hüpoteegid olid kunagi populaarsed laenuvõtjad, kes otsisid igakuiste maksete osas paindlikkust. Selles artiklis uuritakse, kuidas need hüpoteegid töötasid, millised on nendega kaasnevad riskid ja miks need pole enam saadaval.

Kuidas paindlikud maksete ARM-id töötasid

Paindlikud maksete ARM-id võimaldasid laenuvõtjatel valida iga kuu nelja erineva makseviisi vahel, sealhulgas täielikult amortiseerivad maksed, ainult intressimaksed ja minimaalsed maksed, mis võivad viia negatiivse amortisatsioonini. Laenuvõtjad võivad nende valikute vahel vahetada, alustades sageli madala sissejuhatava intressimääraga, mis hiljem lähtestatakse kõrgematele intressimääradele.

Paindlike maksete ARM-ide ajalugu

Need hüpoteegid saavutasid populaarsuse 2000. aastate alguses, aidates kaasa kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude kriisile aastatel 2007–2008. Paljusid laenuvõtjaid tõmbasid nende laenude pakutavad madalad intressimäärad, kuid sageli ei mõistnud nad intressimäärade tõusu ja negatiivse amortisatsiooniga seotud riske.

Paindlike maksevahendite riskid

Laenuvõtjad seisid silmitsi selliste riskidega nagu maksešokk, negatiivne amortisatsioon ja laenujääkide suurenemine. Paljud laenuvõtjad ei teadnud peenes kirjas ega nende kuumaksete võimalikust hüppeliselt tõusta pärast esialgset teaser intressiperioodi.

Paindlike maksevahendite lõpp

2014. aastal kõrvaldas tarbijate finantskaitse büroo (CFPB) oma kvalifitseeritud hüpoteegi (QM) programmi kaudu tõhusalt paindlikud maksete ARM-id. Selle sammu eesmärk oli kaitsta tarbijaid nende laenudega seotud riskide eest ja julgustada laenuandjaid pakkuma stabiilsemaid hüpoteeklaenu võimalusi.

Alumine rida

Kuigi paindlikud maksesüsteemid pakkusid kunagi laenuvõtjatele paindlikkust, aitasid nende leebed standardid ja riskid kaasa kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude kriisile. QM-i standardite rakendamisega ei ole need hüpoteegid Ameerika Ühendriikides enam saadaval, mis rõhutab vastutustundliku laenamise olulisust.