Poliitiline risk

Investeeringute poliitilise riski uurimine: mõistmine, leevendamine ja näited

Poliitilise riski lahtiharutamine

Keeruline nähtus

Poliitiline risk, mida nimetatakse ka geopoliitiliseks riskiks, kujutab endast olulist ohtu investeeringute tootlusele, mis tuleneb poliitilistest muutustest või ebastabiilsusest riigis. See risk muutub pikema investeerimishorisondi korral tugevamaks ja hõlmab selliseid tegureid nagu muutused valitsuses, seadusandlikes organites, välispoliitika kujundajates või sõjaline kontroll. Poliitiline risk on investorite jaoks ülioluline kaalutlus ja seda liigitatakse sageli jurisdiktsiooniriski tüübiks.

Mõju mõistmine

Poliitilise riski kvantifitseerimine kujutab endast tohutut väljakutset piiratud valimi suuruse või juhtumiuuringute tõttu, eriti kui hinnata üksikuid riike. Rahvusvahelised agentuurid või valitsusasutused võivad pakkuda kindlustust teatud poliitiliste riskide vastu. Poliitilise riski tagajärjed võivad ulatuda investeeringutulu pärssimisest kuni kapitali investeeringutest väljavõtmise piiramiseni.

Poliitiliste riskide mitmesugused vormid

Ärimõjude navigeerimine

Lisaks turuga seotud teguritele on ettevõtted vastuvõtlikud poliitilistele otsustele, mis võivad nende tegevust, tööstust ja majandust laiemalt mõjutada. Need otsused hõlmavad paljusid valdkondi, sealhulgas maksustamist, valitsuse kulutusi, määrusi, valuutakõikumisi, kaubandustariife, tööseadusi ja keskkonnapoliitikat. Isegi kavandatavad seadused võivad avaldada mõju, rõhutades poliitilise riski läbivat mõju erinevatele valitsustasanditele ja rahvusvahelistele jurisdiktsioonidele.

Riskide avalikustamine avalikustamise kaudu

Ettevõtete poliitilisi riske võidakse avalikustada nende dokumentides reguleerivatele asutustele, nagu väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) või investeerimisfondide prospektides. Need avalikustamised heidavad valgust konkreetsetele väljakutsetele ja ebakindlusele, mis tulenevad poliitilisest ja regulatiivsest keskkonnast, võimaldades investoritel teha teadlikke otsuseid.

Poliitiliste riskide maandamine kindlustuse kaudu

Rahvusvaheliste operatsioonide kaitsmine

Rahvusvahelised korporatsioonid saavad poliitilisi riske ennetavalt maandada, hankides poliitilise riskikindlustuse, mis aitab leevendada või leevendada poliitilisest ebakindlusest tulenevaid võimalikke kahjusid. Kaitstes selliseid riske nagu sõda ja terrorism, saavad ettevõtted keskenduda enesekindlalt põhitegevusele, teades, et ebasoodsate poliitiliste sündmustega arvestatakse.

Tõeline illustratsioon: Wal-Marti juhtumiuuring

Ettevõtte avalikustamise uurimine

Wal-Mart Stores Inc. pakub käegakatsutava näite selle kohta, kuidas poliitilisi riske avalikustatakse ettevõtete dokumentides. 2015. aasta 10-K eelarvetaotluses SEC-ile tõi Wal-Mart välja mitmed poliitilised riskid, mis on seotud oma ülemaailmse tegevusega, sealhulgas tarnijariikide majanduslik ebastabiilsus, tööjõuprobleemid ning muutused väliskaubanduspoliitikas ja tariifides. Ettevõte tõi esile ka regulatiivsed ja vastavusriskid, mis tulenevad poliitilisest ebastabiilsusest, õiguslikest piirangutest ja kohalikest eeskirjadest teatud piirkondades, näiteks Brasiilias.