Pöördraha ja-kandmise arbitraaž

Pöördraha ja-kandmise arbitraaži demüstifitseerimine: põhjalik juhend

Võtmed kaasavõtmiseks

1. Pöördraha ja ülekandearbitraaž hõlmab sama vara lühikest positsiooni ja pikka futuuripositsiooni, et kasutada ära hinnakujunduse ebatõhusust.
2. Strateegia eesmärk on riskivaba kasumi teenimiseks ära kasutada vara hetkehinna ja futuurihinna vahet.
3. Tagurdamine, kus futuurid kauplevad hetkehindadega võrreldes allahindlusega, on kasumliku tagasimakse-ja-kandmise arbitraaži jaoks hädavajalik.

Pöördraha ja-kandmise arbitraaži mõistmine

Pöördraha ja-kandmise arbitraaž kujutab endast strateegiat, mis on vastupidine traditsioonilisele kassa-ja-kandmise arbitraažile. Siin hoiab investor vara lühikest positsiooni, võttes samal ajal oma futuurilepingus pika positsiooni. Tähtajal nõustub investor vara üleandmisega futuurlepingu alusel, kattes lühikese positsiooni. See strateegia on tulus, kui futuuride hind on madalam kui vara hetkehind, kasutades ära hinnaerinevusi.

Näide pöördraha ja-kandmise arbitraažist

Kaaluge varadega kauplemist hinnaga 104 dollarit ühekuulise futuurilepinguga, mille hind on 100 dollarit ja kandekulud 2 dollarit. Arbitraaž algatab vara lühikese positsiooni hinnaga 104 dollarit ja ostab samal ajal ühekuulise futuurilepingu hinnaga 100 dollarit. Tähtaja lõppedes nõustub investor vara tarnimisega, kattes lühikese positsiooni, mille tulemuseks on 2 dollari suurune riskivaba kasum.