Säästude ja laenude (S&L) kriis

Säästu- ja laenukriisi lahtiharutamine: põhjalik analüüs

Mis oli säästude ja laenude (S&L) kriis?

Säästude ja laenude (S&L) kriis tuletab teravalt meelde finantssüsteemi varitsevatest ohtudest. 1980. aastatest kuni 1990. aastate keskpaigani ulatus see segane periood peaaegu kolmandiku riigi hoiu-laenuühistute kokkuvarisemisele, jättes sellega kaasa majandusliku laastamise jälje.

Säästu- ja laenukriisi mõistmine

S&L kriisi tekkeloo mõistmiseks tuleb süveneda selle ajaloolisse tausta. 1932. aasta föderaalse kodulaenupanga seadusega kehtestatud piiravatest eeskirjadest sündinud S&L-id avastasid end aegunud piirangute tõttu ajastul, mida iseloomustasid kasvav inflatsioon ja majandusseisak. Kuna intressimäärad tõusid hüppeliselt ja majandus kõikus, nägid need institutsioonid raskusi oma kolleegidega konkureerimisel, kuulutades kriisiaastate algust.

Kuidas kriis lahti läks

Pöördepunkt saabus 1982. aastal Garn-St. Germaini depositooriumiasutuste seadus, mis vallandas S&L tööstuse dereguleerimise laine. Regulatiivse järelevalve köidikutest vabanenud S&L-d asusid ohtlikule teele, suunates raha spekulatiivsetesse ettevõtmistesse, arvestamata ettevaatlikkusega ega riskijuhtimisega. Kui maksejõuetuse tont ähvardas, leidsid maksumaksjad end tahtmatult moraalsest ohust ja institutsionaalsest väärkohtlemisest õhutatud kriisi koorma õlgadel.

S&L-i pettus

Keset kaost kerkisid esile lood jultunud pettustest ja pettustest, mis sümboliseerivad S&L-tööstuses lokkavat korruptsiooni. Alates ülepaisutatud maa hindamistest kuni organiseeritud laenukohustuste täitmata jätmiseni korraldasid siseringid pettuste võrku, mis köitis nii tahtmatud investorid kui ka maksumaksjad.

Säästu- ja laenukriis: lahendus

Pärast kriisi püüdsid poliitikakujundajad kriisi ohjeldada, mis kulmineerus 1989. aasta finantsasutuste reformi, taastamise ja jõustamise seaduse (FIRREA) vastuvõtmisega. Relvastatud äsja leitud reguleeriva asutusega asusid ametiasutused missioonile, et taastada lõhenenud finantsmaastik, pannes aluse algavale taastumisele.

Säästu- ja laenukriis: tagajärjed

S&L kriisi vastukaja oli tuntav kaugele ja laiaulatuslikult, viies riigi majanduslanguse küüsi ja kutsudes esile seismilise nihke pangandussektoris. Kuna kunagised vangid kõikusid kokkuvarisemise äärel, maadlesid majaomanikud väljatõrjumise tont, rõhutades halva finantsjuhtimise kaugeleulatuvaid tagajärgi.

Säästu- ja laenukriisi KKK

• Kas säästud ja laenud on endiselt olemas?Jah, kuigi arvuliselt vähenenud, kuna kriisi tagajärg muutis finantsmaastikku.
• Kui palju inimesi hoiu- ja laenukriisi tõttu kohtu alla anti?Enam kui tuhat pankurit kogesid kriisi tõttu õiguslikke tagajärgi.
• Kuidas erines või sarnane S&L-kriis 2007.–2008. aasta krediidikriisiga?Mõlemal kriisil oli ühiseid jooni oma tekkes ja tagajärgedes, mis rõhutas rahaliste murrangute tsüklilisust.

Alumine rida

S&L kriis on hoiatav lugu nii poliitikakujundajatele kui ka finantsasutustele, rõhutades regulatiivse lõtvuse ja moraalse ohu ohte. Kuna minevikukriiside kajad kajavad läbi ajaloo annaalide, pole jõuliste kaitsemeetmete ja mõistliku valitsemise vajadus kunagi olnud selgem.