Statistiline arbitraaž

Sisu

Statistilise arbitraaži avamine: sügav sukeldumine kauplemisstrateegiatesse

Statistilise arbitraaži avalikustamine

Ülevaade:

Statistiline arbitraaž, mida sageli lühendatakse kui stat arb, hõlmab mitmeid kauplemisstrateegiaid, mis põhinevad keskmise tagasipööramise analüüsil. Need strateegiad hõlmavad mitmesuguste tuhandete väärtpaberite portfellidega kauplemist lühikese aja jooksul, mis ulatub mõnest sekundist mitme päevani.

Analüütiline lähenemine:

Stat arb on sügavalt kvantitatiivne meetod, mille eesmärk on minimeerida kokkupuudet turu beetaversiooniga. See toimib kahes faasis: "skoorimine", kus aktsiad järjestatakse investeerimissoovi alusel, ja "riskide vähendamine", mis loob portfellid üldise riski vähendamiseks. Investorid tuginevad arbitraaživõimaluste tuvastamiseks matemaatilisele modelleerimistehnikale.

Statistilises arbitraažis navigeerimine

Turu neutraalsus:

Statistilise arbitraaži strateegiad säilitavad turu neutraalsuse, avades samaaegselt pikki ja lühikesi positsioone korrelatsiooniga väärtpaberites. See lähenemisviis kasutab paarikauplemise kaudu hinnakujunduse ebaefektiivsust, nagu ala- ja ülehinnatud aktsiad.

Kahe väärtpaberi laiendamine:

Kuigi seda seostatakse tavaliselt paarikauplemisega, võib stat arb laieneda korrelatsiooniga väärtpaberite rühmadele. Korrelatsioon ei piirdu valdkonna piiridega; erinevate sektorite aktsiatel võib olla kõrge korrelatsioon, mis annab võimaluse arbitraažiks.

Riskide hindamine statistilises arbitraažis

Sõltuvus keskmisest taastumisest:

Statistiline arbitraaž sõltub turuhindade naasmisest ajalooliste normide juurde. Erinevate mikro- ja makrotegurite tõttu võivad aga tekkida püsivad kõrvalekalded, mis seavad nendele strateegiatele ohtu.

Kõrgsagedusliku kauplemise võimendamine:

Põgusa ebatõhususe ärakasutamiseks kasutavad paljud stat arb strateegiad kõrgsagedusliku kauplemise (HFT) algoritme. Need algoritmid teostavad tehinguid millisekundite jooksul, mis nõuavad suuri positsioone ja suurendavad üldist riski.