et.100happywishes.com
Kõik investeerimise kohta

Tagatud võlakohustuse ruudus (CDO-ruudus)

Sisu

  1. Tagatud võlakohustuste ruudus (CDO-ruudus) demüstifitseerimine: põhjalik juhend
  2. Tagatud võlakohustuste (CDO-de) aluspõhi
  3. Tagatud võlakohustuse ruudus (CDO-ruudus)
  4. 2008. aasta finantskriisi mõju

Tagatud võlakohustuste ruudus (CDO-ruudus) demüstifitseerimine: põhjalik juhend

Tagatud võlakohustuste (CDO-de) aluspõhi

Finantsmaailmas on esile tõusnud keerulised investeerimisvahendid, nagu tagatisega võlakohustused (CDO), pakkudes investoritele võimalusi oma portfelle hajutada ja riske juhtida. Sellel maastikul on aga veelgi keerulisem toode, mida tuntakse tagatisega võlakohustuse ruudus (CDO-ruudus). CDO-ruudu investeeringute mehaanika ja mõju mõistmine on finantsturgudel navigeerivate investorite jaoks ülioluline.

Tagatud võlakohustuse ruudus (CDO-ruudus)

Tagatud võlakohustuse ruudus (CDO-ruudus) kujutab endast keerukat investeerimisstrateegiat, mille on korraldanud finantsasutused. Erinevalt traditsioonilistest CDO-dest, mis koondavad kokku erinevad krediidiinstrumendid, nagu võlakirjad ja laenud, süvenevad CDO-ruudu struktuurid sügavamale, pakendades olemasolevad CDO osad uuteks väärtpaberiteks.

Sisuliselt võtavad pangad tagatisega võlakohustuste osad ja pakivad need ümber uude investeerimisvahendisse, CDO-squared special purpose vehicle (SPV). CDO-ruutudesse investeerijad saavad makseid tagatud võlakohustuste osadest, võimaldades seeläbi pankadel kanda üle nende CDO-osalustega seotud krediidiriski.

Ehkki kontseptsioonilt sarnanevad traditsiooniliste CDO-dega, eristuvad CDO-ruudulised korraldused oma ainulaadse varade tagamise poolest. Erinevate krediidiinstrumentide otsese omamise asemel tagatakse CDO-ruudu investeeringud olemasolevate CDO-de osadega. See uuenduslik lähenemine võimaldab pankadel maandada riske ja potentsiaalselt suurendada tulusid, suurendades alusvara krediidivõimet.

2008. aasta finantskriisi mõju

CDO- ja CDO-turu kokkuvarisemine 2008. aasta ülemaailmse finantskriisi ajal on selge meeldetuletus nende keeruliste investeerimisvahenditega seotud riskidest. Kuna tarbijad ei täitnud oma finantseerimiskohustusi, mis olid seotud CDO-de ja CDO-ruutude alusvaraga, kogesid kogu turg silmitsi tõsiste tagajärgedega, mis tõid kaasa ulatuslikud finantsprobleemid.