Variatsioonikoefitsient (CV)
Sisu
Variatsioonikordaja (CV) mõistmine statistikas
Variatsioonikoefitsient (CV) on oluline statistiline mõõdik, mis heidab valgust andmepunktide hajutamisele andmeseeria keskmise ümber. See läbinägelik mõõdik pakub standardhälbe ja keskmise suhet, mis võimaldab võrrelda erinevate andmesarjade variatsioonitasemeid isegi stsenaariumide korral, kus keskmised on väga erinevad. Süvenegem variatsioonikordaja ja selle rakenduste mõistmisse.
Variatsioonikordaja dešifreerimine
Sisuliselt mõõdab variatsioonikordaja valimi andmete varieeruvust, mis puudutab üldkogumi keskmist. Eelkõige finantsvaldkonnas aitab see investoritel hinnata tasakaalu volatiilsuse (riski) ja investeeringute oodatava tulu vahel. Ideaalis tähendab standardhälbe ja keskmise tulu madalam suhe soodsamat riski-tulu kompromissi. Siiski on oluline märkida, et negatiivne või null oodatav tulu nimetajas võib viia eksitavate variatsioonikordaja tulemusteni.
Rakendused ja kasutamine
Variatsioonikoefitsient osutub väärtuslikuks riski/tulu suhte kasutamisel investeerimisvalikute tegemisel. Näiteks võivad riskikartlikud investorid valida varad, mille tootluse suhtes on ajalooliselt madal volatiilsus, samas kui riskihimulised investorid võivad eelistada kõrgema volatiilsusega varasid. Lisaks võib see mõõdik ulatuda kaugemale kui analüüsida dispersiooni keskmise ümber, hõlmates kvartiili, kvintiili või detsiili variatsioone mediaani või muude protsentiilide ümber.
Variatsioonikordaja valem
Variatsioonikoefitsiendi arvutamiseks võib kasutada valemit:
kus:
- tähistab standardhälvet
- esindab keskmist
Variatsioonikoefitsiendi täitmine Excelis
Excelis hõlmab variatsioonikordaja arvutamine andmestiku standardhälbe funktsiooni kasutamist ja seejärel keskmise arvutamist. Variatsioonikordaja saamiseks jagage standardhälvet sisaldav lahter keskmist sisaldava lahtriga.
Illustreeriv näide
Mõelge stsenaariumile, kus riskikartlik investor kaalub investeerimist erinevatesse börsil kaubeldavatesse fondidesse (ETF). Valitud ETF-ide ajaloolise tootluse ja volatiilsuse analüüsimine viimase 15 aasta jooksul näitab nende riski ja tulu kompromisse.
- SPDR S&P 500 ETF: CV = 2,68
- Invesco QQQ ETF: CV = 3,10
- iShares Russell 2000 ETF: CV = 2,72
Esitatud arvude põhjal võib investor kalduda sarnase riski/tulu suhtega ETF-ide poole, optimeerides seeläbi oma investeerimisotsuseid.