Võrreldava ettevõtte analüüs (CCA)

Võrreldava ettevõtte analüüsi (CCA) demüstifitseerimine: põhjalik juhend

Võrreldava ettevõtte analüüsi (CCA) kontseptsiooni uurimine

Olemuse dešifreerimine

Comparable Company Analysis (CCA) on finantshindamise valdkonna keskne tööriist, mis annab ülevaate ettevõtte väärtusest, võrreldes võrdlusi sama valdkonna sarnaste üksustega. Kasutades põhimõõdikuid, nagu ettevõtte väärtus intressi-, maksu-, amortisatsiooni- ja amortisatsioonieelse kasumi (EV/EBITDA) vahel, saavad analüütikud väärtuslikke väljavaateid ettevõtte väärtuse hindamisel selle konkurentsikeskkonnas.

Peamised teadmised, mida kaaluda

1. Hindamissuhted:CCA aitab hinnata, kas ettevõte on üle- või alahinnatud, uurides selliseid hindamissuhteid nagu EV/S, P/E, P/B ja P/S.
2. Eakaaslaste rühma moodustamine:Protsess algab võrreldava suuruse ja majandusharuga ettevõtetest koosneva analoogrühma loomisega, mis võimaldab teha tugevat võrdlevat analüüsi.
3. Suhteline vs absoluutne hindamine:Kuigi sisemised hindamismudelid, nagu diskonteeritud rahavoog (DCF) annavad ülevaate ettevõtte sisemisest väärtusest, täiendab CCA seda lähenemisviisi, pakkudes suhtelisi võrdlusi valdkonna võrdlusnäitajatega.

Hindamise ja tehingute valdkonnas liikumine

Tehingulised mitmed

Lisaks traditsioonilistele hindamismõõdikutele saab CCA-d täiendada tehingute kordajatega, mis on tuletatud tööstusharu hiljutistest omandamistest. Võrreldes neid tehingute võrdlusaluseid, saavad analüütikud nüansirikkaid vaateid ettevõtte hindamise dünaamikale ja turupositsioonile.